还在大手大脚花钱一个警报已经拉响，建阳

爱存钱、怕欠债、谨慎消费。这是老一辈中国人的理财观念。

但随着收入水平的提高，年轻人比从前更愿意消费了。

然而，有这样一大群人，“月入一万，花销一千”。你或许会觉得不可思议，但这恰恰是当前许多在城市打拼的年轻中国家庭的缩影。

不知不觉，中国人财务状态，已经从“怕欠债”转变到了“高负债”。今天（1月16日），人民日报海外版刊文称：中国家庭债务率已接近美国水平要高度警惕。

是什么原因让年轻人“节衣缩食”？

年11月，中国社科院国家金融与发展实验室、国家资产负债表研究中心发布的《三季度中国去杠杆进程报告》指出，居民部门杠杆率依然延续上升趋势，从年二季度的47.4%上升到三季度的48.6%。

居民杠杆率，是指居民部门债务占GDP的比重。年中国居民杠杆率只有3%，年也仅为18%，但是自年以来居民杠杆率开始呈现迅速增长态势，短短六年间翻了一倍，达到36.4%。到了年三季度居民杠杆率已经高达48.6%。

与老一辈相比，年轻的中国消费者特别不怕贷款：除了贷款买房买车之外，贷款买手机，贷款旅游，信用卡消费，甚至有时网购几百元的商品，也愿意用支付宝花呗、或者京东白条。因为每次消费金额不大，所以也没有在意，结果当要还钱时，才发现自己贷款买了这么多东西。

《人民日报》海外版就以北京的许先生举例。和班里大部分同学一样，许先生年大学毕业后选择留在北京工作：

年终奖能拿到相当于平时三四个月的工资，是笔大钱。但需要还的账也不少，去年出国游用了贷款，今年想换新手机也要走点贷款，当然占大头的是房贷。所谓快乐并不快乐着吧。

据长江商报报道，1月10日，在清华大学中国与世界经济研究中心发布的《中国消费信贷市场研究》显示，居民消费信贷的客户偏向于年轻群体，18-29岁年龄占比近半，超过70%的客户月收入在元以下。三成左右的消费信贷被用于购买家电产品。

报告称，截至年10月底，根据央行数据，短期住户类消费贷款由年1月的.47亿元增长至年10月的万亿，增长近10倍。

报告认为，随着中国消费对经济的贡献度增加、在贷款总规模盘子中比重增加、消费贷款中房贷、车贷等中长期贷款比重降低。职业和收入较为稳定的企业员工和公务员事业单位人员是消费信贷的客户主体，占比达85.56%。

“房贷成为中国家庭债务的大头”

虽然贷款购物越来越普及，但房贷依然是造成中国居民负债增加的最重要因素。中国人民大学经济学院副院长陈彦斌指出，“房贷已经成为中国家庭债务的大头。”

▲图片来源：视觉中国

上一轮房价上涨，一方面源于部分家庭加杠杆购房的投机性行为，另一方面源于一些年轻家庭在“再不买就买不起”担忧下提前集中入市。大量投机性行为，加上年轻家庭因为提前购房不得不增加借贷规模的做法，导致中国家庭部门债务规模迅猛扩张。

中国社科院此前发布的《中国住房发展报告（-）》显示，截至年底，中国居民购房抵押率升至50%，已经接近美国年次贷危机爆发前的水平。更为重要的是，苏宁金融研究院表示，美国居民部门债务率从20%提升到50%以上，用了接近40年时间，而中国只用了不到10年，中国居民部门杠杆率飙升速度之快可见一斑。

海通证券首席经济学家姜超说，后来导致全球性金融危机的年美国次贷危机，开始的直接表征就是美国低收入阶层大量举债买房。